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個案研究
利用超前交易謀取私利
簡寧是一間國際期貨交易公司的交易經理，他的公司經常接到不少基金經理落盤，交易量足以影響市場走勢。簡寧乘工作之便，與另一間期貨交易公司的交易員蔓娜串謀，每當他收到客戶的買盤時，便立即通知蔓娜預先買入期貨合約，待她完
成交易後，簡寧才替客戶作出買賣。由於簡寧的公司接獲的都屬大盤買賣，通常會在很短時間便推高期貨合約價位，蔓娜便趁機賣出合約，與簡寧攤分所得利潤。當簡寧接到客戶的賣盤時，他們也作出相應行動。
個案分析
簡寧應清楚知道公司客戶的買賣盤能影響期貨市場走勢，屬非公開資料。但他仍與蔓娜合謀，故意拖延交易，以便利用這些市場敏感資料謀取私利。兩人因進行超前交易而違反了*操守準則。
此外，簡寧收取了蔓娜從超前交易分得的利潤作為報酬，向她泄露自己公司客戶的買賣盤資料，因而觸犯《防止賄賂條例》第9條。蔓娜作為非法利益提供者，亦同時觸犯該法例。
*註：操守準則指證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則、企業融資顧問操守準則和基
金經理操守準則。