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个案研究
与客户的利益冲突
比利是一间证券公司的营业经理。有一次，他向客户杰斯表示大地银行的发展潜力甚佳，建议可在10元的价位买入该股，杰斯于是决定购买150,000股。比利同时亦打算购入50,000股大地银行，便将杰斯和本身的买盘合併处理。
市场对大地银行的股份需求甚殷，比利最后只能购入150,000股，他随即按买盘比例将这批股票分配给杰斯和自己。结果，他分得37,500股，其余的112,500股则存入杰斯的户口。
个案分析
比利与客户同时间买卖一只股票，明显地存在利益冲突。虽然公司准许职员将本身和客户的买卖盘合併处理，但*操守准则规定，如后來无法完成所有买卖指示，则须将股票优先分配予客户。比利按本人和杰斯的买盘比例去分配股票表面上似乎沒有犯错，但他并无遵守必须优先满足客户买卖指示的规定，实在有违操守准则。
*註：操守准则指证券及期货事务监察委员会持牌人或註册人操守准则、企业融资顾问操守准则和基金经理操守准则。